國內(nèi)TOP 10電池大廠市占破97%

國內(nèi)電池廠商的市場集中度仍在不斷提升。

新數(shù)據(jù)顯示，在1-10月份動力電池裝機量當(dāng)中，Top10電池廠商的占比為97.3%，對比2022年的95%市場占比，提升了2.3個百分點。

梳理近四年的數(shù)據(jù)也可以發(fā)現(xiàn)，市場集中度呈現(xiàn)加速趨勢：

2020年，Top10電池廠商裝機市占率為91.8%。

2021年，Top10電池廠商裝機市占率為92.3%。

2022年，Top10電池廠商裝機市占率為95%。

2023年1-10月，Top10電池廠商裝機市占率為97.6%。

2022年以來，頭部電池廠商的市占率的明顯明顯快于2020年-2022年的市占率提升。

不僅如此，市場集中度加速，頭部電池企業(yè)的集中度亦有分化。進一步拆分，從Top3、Top5、Top10以及Top15的市占率提升程度來看：

Top3近四年年均市占率提升近3個百分點。

Top5近四年年均市占率提升近2.2個百分點。

Top10近四年年均市占率提升近1.9個百分點。

Top15近四年年均市占率提升近1.1個百分點。

Top3以及Top5近四年來市場集中度的提升速度更快，提升幅度也更為明顯。同樣的，2022年以來，Top3和Top5在2022年以來的市場提升速度也更快。結(jié)合2022年以來的市場走向可以看到，近兩年也是鋰電產(chǎn)業(yè)波動為明顯的兩年。

2022年行業(yè)經(jīng)歷了空前的產(chǎn)能擴張，碳酸鋰價格也一路飆升到60萬元/噸；之后在2023年，行業(yè)在需求腰斬中集體進入去庫存，碳酸鋰、六氟磷酸鋰、三元材料等價格普遍跌超50%。

行業(yè)大開大合下，對于上下游擾動尤為明顯，包括上下游的采購模式、市場預(yù)期、利潤分配都帶來一系列影響。

這種產(chǎn)業(yè)鏈的劇烈波動，也加速了市場洗牌。根據(jù)高工鋰電追蹤，在庫存消化、產(chǎn)能利用率、利潤率等多個維度，頭部鋰電廠商的各項指標(biāo)的表現(xiàn)均優(yōu)于腰部及以下的企業(yè)。

在二季度產(chǎn)業(yè)拐點，廠商的產(chǎn)能利用率恢復(fù)速度更快，更能享受到訂單帶來的業(yè)績回升；在存貨上，廠商普遍采取靈活、謹(jǐn)慎的庫存策略，從一季度到三季度，整體庫存消化有序進行，相比部分腰部及以下企業(yè)庫存消化并不徹底；在利潤上，借助對上游材料廠商的議價，今年一季度到三季度，頭部電池廠商的銷售利潤率不斷提升。

綜合來看，鋰電產(chǎn)業(yè)經(jīng)歷瘋狂擴張到產(chǎn)能過剩，經(jīng)歷資本、機構(gòu)的蜂擁而上到一二級市場的集體退潮，鋰電產(chǎn)業(yè)敘事結(jié)構(gòu)已經(jīng)從講規(guī)模轉(zhuǎn)移到了講質(zhì)量、講性能。在這個過程，頭部廠商憑借品牌、資金、規(guī)模、技術(shù)、渠道建立的優(yōu)勢不斷擴大、穩(wěn)固。行業(yè)頭部市占率不斷提升背后，行業(yè)競爭格局已漸趨穩(wěn)定。